Temporary reduction of the VAT rate

Ακολουθεί Ελληνική μετάφραση

Temporary reduction of the VAT rate

As per the Decree Κ.Δ.Π. 268 / 2020 published on 23 June 2020, the VAT rate for accommodation, restaurant/catering and passenger transport services will be reduced from 9% to 5% for the period from 1 July 2020 to 10 January 2021. We would also like to clarify some matters that may arise with regards to this amendment.

Specifically, the reduced VAT rate (5%) will be applicable to the following services which are listed in Schedule 12 of the CY VAT Act:

• Accommodation in hotels, tourist accommodation and similar establishments including supplies of holiday apartments etc.
• Restaurant and catering services
• transport of passengers and their accompanying luggage within the Republic by urban, intercity and rural taxis as regulated by the current Road Traffic and Transport legislation and by tourist and intercity buses.

The reduced VAT 5% will be applied to all the above services for which the time of the relevant VAT applicable, relates to the period from 1 July 2020 until 10 January 2021 inclusive. The above is based on the relevant regulations of time at which the supply of the above services deem to take place (tax point), in accordance to the VAT legislation.

Προσωρινή επιβολή μειωμένου συντελεστή ΦΠΑ

Με βάση το περί Φόρου Προστιθέμενης Αξίας (Τροποποίηση του Πέμπου Παραρτήματος και Δωδέκατου Παραρτήματος) Διάταγμα του 2020 (Κ.Δ.Π. 268/2020) το οποίο δημοσιεύτηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας στις 23.6.2020, από την 1^η Ιουλίου, 2020 και μέχρι τη 10^η Ιανουαρίου, 2021 θα επιβαρύνονται με το μειωμένο συντελεστή 5% αντί του 9% που ισχύει μέχρι τις 30 Ιουνίου, 2020 οι εξής παροχές υπηρεσιών όπως αυτές καθορίζονται με λεπτομέρεια στο πιο πάνω διάταγμα:

• Διαμονή σε ξενοδοχεία, τουριστικά καταλύματα και παρόμοιους χώρους, συμπεριλαμβανομένης και της παροχής καταλύματος διακοπών
• Υπηρεσίες εστιατορίου και εστίασης
• Μεταφορά επιβατών με αστικό, υπεραστικό και υπεραστικό ταξί και με τουριστικά και υπεραστικά λεωφορεία.

Η επιβολή του μειωμένου συντελεστή 5% θα επιβάλλεται σε όλες τις πιο πάνω παροχές υπηρεσιών των οποίων ο χρόνος επιβολής του ΦΠΑ που τις αφορά δημιουργείται την 1η Ιουλίου 2020 μέχρι και την 10η Ιανουαρίου 2021 συμπεριλαμβανομένων, σύμφωνα με τους σχετικούς κανόνες καθορισμού του χρόνου παροχής υπηρεσιών όπως αυτοί καθορίζονται στην περί ΦΠΑ Νομοθεσία.