Linkedin
Facebook
Email
more
Wat is private equity?
Private equity verwijst naar een vorm van investering die wordt beheerd buiten de openbare beurzen om, met als voornaamste doel het verkrijgen van meerderheidsbelangen in particuliere ondernemingen. Deze vorm van investering wordt doorgaans uitgevoerd door private equity-fondsen of investeringsmaatschappijen – ook wel ‘PE-huizen’ genoemd. De fondsen verkrijgen kapitaal van institutionele beleggers of vermogende particulieren en gebruiken dit kapitaal om te investeren in bedrijven met het uitzicht op waardevermeerdering door strategische verbeteringen en groei-initiatieven.
Hoe werkt private equity?
PE-huizen verzamelen kapitaal van institutionele beleggers zoals pensioenfondsen en vermogende particulieren. Deze kapitaalpool wordt vervolgens gebruikt om in private bedrijven te investeren of om publieke bedrijven van de beurs te halen. Bedrijven die geïnteresseerd zijn in het verkrijgen van financiering vanuit private equity kunnen zich melden bij deze PE-huizen, die vaak gespecialiseerd zijn in bepaalde sectoren of investeringsstrategieën.
Deze bedrijven moeten echter ook rekening houden met de uitdagingen waarmee PE-huizen te maken hebben, waaronder de groeiende druk om te voldoen aan Environmental, Social, and Governance (ESG) normen. PE-bedrijven moeten steeds meer aandacht besteden aan duurzaamheid, ethisch ondernemerschap en sociale verantwoordelijkheid, aangezien investeerders en regelgevers hogere eisen stellen aan transparantie en verantwoordelijkheid. Het naleven van deze ESG-regels vormt een belangrijk onderdeel van het investeringsproces voor PE-bedrijven en kan van invloed zijn op de besluitvorming rondom potentiële investeringen en de strategieën voor waardecreatie.
Tip voor PE-huizen: sorteer voor op de toekomst Voorbereiding op de toekomst, met inbegrip van ESG-normen, is cruciaal voor private equity (PE) huizen. Daarom is het tijdig raadplegen van deskundig advies essentieel. RSM biedt een scala aan diensten, waaronder financiële due diligence, operationele verbeteringen, waarderingsdiensten en belastingadvies. Deze expertise helpt PE-huizen om grondige analyses uit te voeren, risico's te beheren en waarde te maximaliseren in hun investeringsportefeuille. Met RSM als partner kunnen PE-huizen zich beter voorbereiden op de uitdagingen en kansen die de toekomst met zich meebrengt. |
Mario van den Broek
"Duurzaamheid transformeert private equity door zowel PE-huizen als familiebedrijven en bedrijven uit de middle market aan te zetten tot verantwoorde investeringsstrategieën die waarde op de lange termijn creëren. Dit stimuleert innovatie en versterkt de concurrentiepositie in een steeds meer op duurzaamheid gerichte markt."
Waarom is private equity interessant voor familiebedrijven en bedrijven uit het mid-market segment?
Voor familiebedrijven biedt private equity een unieke kans om kapitaal aan te trekken, waardoor ze kunnen investeren in groei, professionalisering en opvolgingsplanning. Mid-market bedrijven vinden in private equity-partners niet alleen een bron van kapitaal, maar ook strategische partners met veelal een relevant netwerk, die hen kunnen helpen bij het realiseren van hun groeipotentieel, het uitvoeren van fusies en overnames, en het verbeteren van operationele efficiëntie. Door de flexibiliteit en expertise die private equity-investeerders bieden, kunnen zowel familiebedrijven als mid-market ondernemingen hun concurrentiepositie versterken en waarde maximaliseren in een steeds dynamischere zakelijke omgeving.
De voordelen en risico's van private equity: balanceren tussen kansen en uitdagingen
PE-huizen bieden krachtige mogelijkheden voor bedrijven die op zoek zijn naar financiering en strategische groei. Hieronder vindt u een overzicht dat deze voordelen en de bijbehorende risico's systematisch presenteert, opgesplitst naar financiële, operationele, strategische en regelgevende aspecten.
| Aspect | Voordelen | Risico's |
| Financieel | Kapitaalinjectie: substantiële investeringen voor groei, fusies en innovatie. Dit stelt bedrijven in staat om te groeien, nieuwe technologieën te ontwikkelen of hun activiteiten uit te breiden. | Hefboomeffect: verhoogd financieel risico door schuldfinanciering. Als de bedrijven waarin ze hebben geïnvesteerd niet aan de verwachtingen voldoen, kan de schuldenlast verstikkend worden. |
| Operationeel | Operationele expertise: verbetering van efficiëntie, kostenverlaging en identificatie van nieuwe kansen. PE-huizen kunnen bedrijven helpen efficiënter te worden, kosten te verlagen, processen te stroomlijnen en nieuwe groeimogelijkheden te identificeren. | Bedrijfsrisico's: potentiële falen door marktveranderingen, concurrentie, of interne problemen. Zonder grondig due diligence-onderzoek kunnen bedrijven falen als gevolg van marktveranderingen, concurrentie of interne problemen. |
| Strategisch | Lange-termijnfocus: bevordert duurzame groei en waardecreatie, vrij van de druk van kwartaalresultaten en aandeelhouderswaarde op korte termijn, kunnen private equity-investeerders een langetermijnstrategie volgen.. | Liquiditeitsrisico: investeringen zijn langlopend en moeilijk verhandelbaar. Dit betekent dat investeerders hun geld mogelijk gedurende lange tijd vasthouden en niet gemakkelijk kunnen liquideren. |
| Flexibiliteit | Flexibiliteit bij transacties: mogelijkheid om bedrijven te kopen, herstructureren en verkopen op manieren die niet altijd mogelijk zijn binnen het strakke kader van beursgenoteerde bedrijven. | Regelgevingsrisico's: blootstelling aan veranderingen zoals belastingwetten, financiële voorschriften en overheidsbeleid, die van invloed kunnen zijn op de winstgevendheid en de structuur van investeringen. die invloed hebben op de bedrijfsvoering. |
Waarom is goed advies essentieel?
Als uw bedrijf interesse heeft in private equity, is het belangrijk om een strategische en goed doordachte benadering te volgen om succesvol te zijn in dit complexe en dynamische domein. Het is aan te raden om te beginnen met een grondige analyse van uw bedrijfsstrategie, groeipotentieel en kapitaalbehoeften. Vervolgens kan het nuttig zijn om samen te werken met specialisten op het gebied van private equity, zoals de experts van RSM zowel aan de kant van de buy-side voor private equity fondsen, als aan de kant van de sell-side voor familiebedrijven en het grotere mkb.
RSM-specialisten kunnen u begeleiden bij elke stap van het proces, van het identificeren van geschikte private equity-partners tot het structureren van transacties en het maximaliseren van de waardecreatie. Ze kunnen u helpen bij het opstellen van een overtuigende business case die de interesse van investeerders wekt en bij het uitvoeren van een grondig due diligence-onderzoek om potentiële risico's te identificeren en te beheren.
Bovendien kunnen RSM-specialisten u adviseren over het optimaliseren van uw bedrijfsstrategie, het verbeteren van uw operationele prestaties en het implementeren van best practices om uw bedrijf aantrekkelijker te maken voor private equity-investeerders. Kortom, door samen te werken met de ervaren professionals van RSM kunt u uw kansen op succes in de private equity-markt vergroten en uw bedrijf positioneren voor groei en waardecreatie op lange termijn.
Tip voor (familie)bedrijven: zorg voor goed ESG-advies Als uw (familie)bedrijf overweegt om deel te nemen aan private equity-investeringen en tegelijkertijd ESG-overwegingen wil integreren, is het cruciaal om zorgvuldig te plannen en te evalueren. Het selecteren van de juiste private equity-partner met een solide ESG-integratie is essentieel voor het behalen van zowel financiële als duurzame doelstellingen. Onze gespecialiseerde adviseurs bij RSM kunnen je helpen bij het navigeren door dit complexe landschap, van het identificeren van geschikte partners tot het opstellen van een strategie die ESG-waarden in de kern van je investeringsbeslissingen plaatst. Neem contact op met een van onze RSM-specialisten om een op maat gemaakte aanpak te ontwikkelen die aansluit bij de behoeften en doelstellingen van uw (familie)bedrijf. |
Marcel Vlaar
"Het inschakelen van een corporate finance adviseur van RSM biedt familiebedrijven en bedrijven uit de middle market deskundige begeleiding bij het navigeren van private equity deals. RSM-adviseurs leveren maatwerkstrategieën die waarde maximaliseren en duurzame groei bevorderen."
Kunnen wij u helpen?
Heeft u een vraag over private equity, bent u benieuwd of het interessant is voor uw bedrijf of PE-huis of wilt u weten welke impact het voor u heeft? Vul dan onderstaand contactformulier in, waarna we spoedig contact met u opnemen.