Due diligence d'acquisition & vendor due diligence

RSM Belgium a une grande expérience de la réalisation de due diligence d’acquisition et de vendor due diligence.

Qu'est-ce que c'est une "buy-side due diligence"?

Due diligence d’acquisition: La due diligence est l’audit d’acquisition d’une cible, effectuée par l’acquéreur potentiel afin d’identifier et de limiter certains risques d’acquisitions inhérents à la cible.

Les domaines analysés sont en général les suivants :

Audit des états financiers
Revue du business plan
Analyse des risques fiscaux et sociaux
Analyse des risques légaux et réglementaires
Analyse des risques de litiges et contentieux (en cours et/ou potentiels)
Vérification de la propriété des actifs
Inventaire des garanties
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Qu'est-ce que c'est une "vendor due diligence"?

La vendor due diligence est comparable à une due diligence (d’acquisition). Celle-ci émane des actionnaires de l'entreprise à céder et est à destination des acquéreurs potentiels. Elle vise à convaincre rapidement les acquéreurs d'acheter au prix souhaité par le vendeur et de déposer une offre rapidement.

Une vendor due diligence présente de nombreux avantages et permet, notamment:

D’identifier les points faibles ou les problèmes et dès lors de sécuriser la transaction et de maximiser la valorisation de la société
D’accélérer et de contrôler le processus de cession ou d’investissement
De ne pas désorganiser la société durant la phase de transmission.

La vendor due diligence donne la possibilité aux actionnaires de communiquer une information financière homogène et sécurisée aux différents acquéreurs et investisseurs potentiels.

En général, elle couvre les comptes et les domaines financier (en amont et en aval), fiscaux, opérationnels, commerciaux, stratégiques ainsi que les questions relatives aux pensions et aux ressources humaines.