RSM, 6ème réseau mondial de conseil et d’audit, a réalisé la due diligence financière pour FrenchFood Capital, fonds de capital développement spécialiste du secteur de l’alimentaire, lors de sa prise de participation majoritaire au capital du groupe Huguenin, PME française de produits carnés d’excellence pour la restauration gastronomique.

Après avoir accompagné FrenchFood Capital dans le cadre de l’acquisition de la chocolaterie Chapon en 2022, il s’agit de la deuxième opération confiée au pôle Transaction Services de RSM.

Cette opération Mid Cap consolide ainsi le rôle de conseil des fonds de private equity du pôle Corporate Finance lors leurs acquisitions de pépites françaises.

Un engagement en faveur des PME françaises

FrenchFood Capital poursuit son engagement en faveur du développement des PME françaises de l’alimentaire en investissant dans le groupe Huguenin, distributeur francilien de référence des produits carnés d’excellence à destination de la restauration gastronomique.

Depuis sa création en 2017, FrenchFood Capital a fait émerger et développé 46 entreprises engagées dans la transition alimentaire, devenant ainsi la référence de l’investissement du secteur avec 420M€ sous gestion. La société de gestion s’est donnée pour mission d’investir dans des PME françaises présentes à travers toute la chaîne de valeur pour faire de la transition alimentaire une richesse pour tous, et ainsi faire émerger les futurs champions nationaux dans un secteur souvent fragmenté, en les aidant à atteindre la taille et le rythme de développement nécessaires pour consolider leurs positions sur leurs marchés respectifs. En accompagnant ces entreprises garantes du patrimoine agroalimentaire français dans leur développement durable, FrenchFood Capital contribue à défendre la souveraineté alimentaire française et participe à la transition vers une alimentation plus durable.
 

Une première étape vers la transmission de l’entreprise

Fondé et dirigé depuis 1997 par Jean Claude Huguenin, le groupe Huguenin est un acteur de référence de la distribution de produits carnés pour la restauration haut de gamme. Basé à Rungis, et spécialisé dans la fourniture de produits de qualité et d’exception pour les restaurateurs, le groupe Huguenin est réputé pour la qualité de son sourcing et son service sur mesure. L’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires à date de 28 millions d’euros.

Dans le cadre d’un MBI, FrenchFood Capital prends une position majoritaire. Le dirigeant Jean-Claude Huguenin réinvestit et reste impliqué dans l’opérationnel, avec pour ambition d’assurer une transition en douceur avec un futur repreneur, en phase d’identification avec FrenchFood Capital. 
 

Équipe RSM

L’équipe RSM intervenue était composée de :

• Due diligence financière : Eric Fougedoire, Charles Tiran, Hugo Menkhoff, Antoine de Bourayne, Alpha Ba.