Formuesskatt på aksjer eid av personlig aksjonær: Optimal konsernstruktur og andre skattereduserende strategier

Formuesskatt er ofte en betydelig utgift for private eiere av selskaper. De betaler skatt basert på selskapsverdiene. Mens selskaper i seg selv ikke betaler formuesskatt, er det altså eierne på toppen som blir belastet. Dette gjør det viktig for selskapseiere å forstå hvordan de kan optimalisere selskapsstrukturen og gjøre andre grep for å redusere formuesskatten.

Har du tatt utbytte fra selskapet ditt for å kunne betale formuesskatt? For personlige aksjeeiere kommer skatt på utbyttet i tillegg, noe som også må tas med i beregningen.

Verdsettelsestidspunkt og kapitalendringer

Utgangspunktet for verdsettelse er selskapets nettoformue 1. januar i inntektsåret. Men dersom selskapet har gjennomført kapitalendringer i løpet av året, flyttes verdsettelsestidspunktet til 31. desember. Dette kan være fordelaktig dersom verdiene har blitt redusert i løpet av året, slik at formuesskatten beregnes ut fra den lavere verdien. Et slikt grep kommer eventuelt i tillegg til aksjerabatten som for 2024 og 2025 er 20 % av formuesverdien. 

Eksempelvis kan et selskap som opplever nedgang i verdien av eiendelene sine mellom januar og desember dra nytte av å flytte verdsettelsestidspunktet til slutten av året. Dette grepet kan gi en betydelig lavere formuesskatt for eierne. Et tips: For å rekke å gjennomføre en kapitalendring før utløpet av desember, kan det være lurt at styret årlig behandler spørsmålet om verdsettelsestidspunkt innen utløpet av september. 

Optimalisere selskapsstrukturen for å utligne negativ formuesverdi

Aksjer i et aksjeselskap kan ikke verdsettes lavere enn null, noe som betyr at negativ formuesverdi ikke kan utnyttes direkte. En godt strukturert selskapsstruktur kan redusere den totale formuesverdien, og dermed formuesskatten. Her er noen strategier:

Fusjon med selskap med positiv formuesverdi

Ved å fusjonere med et selskap som har positiv formuesverdi, kan man balansere ut en negativ formuesverdi og dermed redusere formuesskatten.

Konvertering av gjeld til egenkapital, eller endre finansiering

En bedrift kan ha betydelig gjeld som trekkes fra i verdsettelsen. Ved å konvertere gjeld et selskap har til et annet konsernselskap til egenkapital, eller på annen måte endre finansiering, kan man redusere formuesverdien på aksjene.

Konsernbidrag

Når konsernbidrag gis fra et konsernselskap med høy netto skattemessig formue til et selskap med lav eller negativ nettoformue, reduseres formuesgrunnlaget i giver-selskapet, mens mottakerselskapet i mange tilfeller ikke øker nettoformuen tilsvarende. Dermed reduseres konsernets samlede skattemessige nettoformue.

Negativ formuesverdi i deltakerlignede selskaper

Til forskjell fra aksjeselskap, kan negativ formue i deltakerlignede selskaper i større grad komme til fradrag i deltakernes øvrige formue. For eiere av slike andeler er det dermed enklere å utnytte negativ formuesverdi, noe som gir en gunstigere formuesskatteposisjon for eierne. Samtidig er det mange andre skatte- og selskapsrettslige vurderinger som bør ligge til grunn for valget mellom å strukturere en virksomhet som hhv. et deltakerlignet selskap eller et aksjeselskap.

Reduksjon av formuesverdi gjennom verdsettelse

Næringseiendom verdsettes basert på sjablongregler om kapitalisering av leieinntekter. Det er viktig å vite hva som skal og ikke skal inngå i leieinntektene for å redusere formuesverdien.

Sjablongreglene viser til at beregningen skal bygge på «brutto utleieinntekt». Felleskostnader og festeavgift kan inngå i det leietaker betaler, men disse beløpene tilfaller ikke utleier som avkastning på eiendommen. Vi mener derfor at slike kostnadselementer bør trekkes ut før leieinntekten kapitaliseres.

I noen tilfeller kan leien overstige markedsnivå som følge av f.eks. manglende merverdiavgifts­kompensasjon eller andre forhold. Ettersom forskriften viser til «brutto utleieinntekt» legger vi likevel til grunn at slike tillegg skal inngå i leieinntekten som kapitaliseres. Forutsetningen må være at kostnadselementet representerer en reell inntekt som tilfaller utleier, og ikke bare en kostnadsdekning til tredjepart.
 
Ved å se nøye på hva som inkluderes i leieinntektene ved verdsettelse av næringseiendom, kan man dermed redusere formuesverdien. Dette inkluderer å trekke fra felleskostnader og festeavgifter.

Har du utenlandske selskap i konsernet? 

Ikke-børsnoterte aksjer i utenlandsk selskap verdsettes som hovedregel ut fra antatt salgsverdi 1. januar i skattefastsettingsåret, altså som et norsk selskap som har gjort kapitalendringer i løpet av året. 

Samtidig kan slike aksjer også verdsettes ut fra nettoformuen 1. januar i inntektsåret hvis skattyteren kan «sannsynliggjøre selskapets skattemessige formuesverdi». 

Uansett vil det ofte lønne seg å se nærmere på verdien i balansen i slike selskap. Hvis det f.eks. er et eiendomsselskap med næringseiendom, kan de norske reglene om kapitalisering av leieinntekter gi en gunstig verdsettelse. 

Konklusjon

Formuesskatt kan være en betydelig økonomisk belastning for private eiere av selskaper. Ved å optimalisere selskapsstrukturen og forstå hvordan verdsettelsestidspunkt og kapitalendringer påvirker formuesverdien, kan man redusere den totale formuesskatten. Dette krever en nøye vurdering av selskapsstruktur, finansiering, og verdsettelse av eiendeler. 

Vi jobber med denne type problemstillinger hele året, ikke bare når skattemeldingen skal leveres. Lurer du på hvilke grep som kan passe deg og ditt selskap? Ta kontakt.